Zadnje novice o borzi

GARANCIJA ZA PREVERJANJE DEJSTVA (Reference): [Uradna statistika: 7 viri] [vladna spletna mesta: 3 viri] [Akademsko spletno mesto: 1 vir] [Takoj iz vira: 2 vira]

13 september 2021 | Avtor Richard Ahern - Opozorilne lučke utripajo, kar pomeni, da je morda čas, da zapustite borzo! 

Številni strokovnjaki skrbijo, da bi bil zlom borznega trga neizogiben zaradi koktajla slabih gospodarskih novic.

Od zloma borznega trga marca 2020, ko se je začela pandemija, je ameriški borzni trg pridobival za dobičkom z S&P 500 dosegla najvišje vrednosti vseh časov nad 4,500 $ in NASDAQ 100 dvigne nad 15,600 $, a vse dobre stvari se morajo končati.

Ta konec bi lahko bil zdaj ...

Obstaja pet zaskrbljujočih razlogov, zakaj je morda čas, da prodate delnice in se obrnete nanje drugo premoženje preden bo vaš težko prisluženi dobiček izbrisan.

Potopimo se v…

1) Imamo penasto borzo

Bili smo na divjačem bikovskem trgu in trgi so ocenjeni do popolnosti; vsak delček možnih dobrih novic je bil zapečen v cene, ki vodijo do tega, kar vlagatelji imenujejo penjenje na trgu.

To peno je treba sčasoma odstraniti, cene ne morejo naraščati, zmanjkalo nam bo dobrih novic.

Glavni tržni strateg pri institucionalnem trgovskem podjetju Miller Tabak je trdil, da je bil popravek "očiten", saj se zdi, da so trgi veliko pene.

Trg je v letošnjem letu močno pričakoval rast BDP, vendar bo prihodnje leto BDP nedvomno nižji.

Z vidika vrednotenja je razmerje med tržno kapitalizacijo in BDP, splošno znan kot 'Buffettov indikator', je na najvišji vrednosti vseh časov, ki presega 200 %. Z drugimi besedami, ameriški borzni trg je drag v primerjavi z ameriškim BDP, v preteklosti pa je to običajno pomenilo, da prihaja borzni zlom.

Pojdimo na tehnično …

S tehničnega vidika je 14-mesečni indeks relativne moči (RSI) za S&P 500 je trdno v območju 'prekupljenosti', kar pomeni, da je trg treba popraviti. Drug znak, da je trg "prekupljen", je, da se mesečni grafikon dotika zgornjega Bollingerjevega pasu, tehničnega ukrepa, ki uporablja standardna odstopanja za primerjavo cen.

Zdi se, da se je zmanjšal tudi obseg delnic, s katerimi se trguje na S&P 500, medtem ko se je indeks v zadnjih nekaj mesecih okrepil, kar kaže, da bikovski trg izgublja moč.

Tukaj je dogovor:

Ko so trgi v položaju, ko so določili ceno v vsakem scenariju dobrih novic, lahko celo malo nevtralne novice povzroči padec borze.

To je preprosta neizogibnost, ko se cene dvignejo, se morajo sčasoma delno znižati, tako trgi delujejo v ciklih.

Visoke cene so same po sebi zaskrbljujoče.

2) Federal Reserve se umika

Federal Reserve bo začela umikati svoja spodbudna prizadevanja zniževanje odkupa obveznic Program.

Program odkupa obveznic Fed daje trgu ogromen bazen presežne likvidnosti, ki je odličen za delnice.

Ne more iti večno … 

Fed bo nedvomno zaskrbljen zaradi inflacije, inflacija že narašča in program nakupa obveznic Federal Reserve, ki črpa več sredstev na trg, ko so dobavne verige že raztegnjene, bi lahko bilo katastrofalno.

John C. Williams, predsednik ameriške centralne banke Federal Reserve Bank of New York, je namignil, da bi Fed lahko začel odpravljati podporo gospodarstvu do konca leta, tudi če se trg dela ne bo izboljšal.

Zaskrbljujoče je, da je ameriško gospodarstvo avgusta ustvarilo najmanjše število delovnih mest v sedmih mesecih zaradi ponovnega pojava različice delte COVID-19, ki je prizadela prosti čas v gostinskem sektorju.

Še več je…

Če želite dodati zaposlovanja skrbi, Biden pravi da morajo podjetja s 100 ali več zaposlenimi zagotoviti, da so njihovi delavci cepljeni (ali tedenski testirani), lahko povzroči, da ljudje zapustijo svoja delovna mesta. Biden obvezovanje cepiv za zvezne delavce, zvezne izvajalce in zdravstvene delavce bi lahko vodilo tudi do množičnega odhoda nekaterih zaposlenih.

Likvidnostni sklad Fed-a je že ocenjen na trgih, če se bo likvidnost začela usihati skupaj z zaostajanjem trga dela, bomo v najboljšem primeru imeli popravek ali panično prodajo v slabšem.

Fed mora zmanjšati svoj program odkupa obveznic, kar je neizogibno.

3) Gospodarsko okrevanje se upočasnjuje

Obstajajo pomisleki, da se lahko gospodarsko okrevanje upočasni; manj dražljajev in skrbi glede Covid-19 delta varianta vse spravlja vlagatelje v živce.

Visoke tržne cene so bile deloma posledica ponovnega odpiranja gospodarstva, ko pa smo v celoti ponovno odprti, ne moremo pričakovati nadaljnje hitre rasti.

Od zadnjega zloma borznega trga leta 2020 trge 'podpirata' ameriška centralna banka in vlada, sta morala biti zaradi pandemije.

Ko bodo ti 'rekviziti' Fed in vlade umaknjeni, kdo ve, kako se bodo trgi odzvali brez te varnostne mreže.

Skrbi zaradi širjenja variante delta je tudi skrb, če se bo širila še naprej, bomo morda v situaciji, ko bomo spet morali zapreti dele gospodarstva.

S ponovnim odpiranjem bi bila povrnitev zapora za vlagatelje katastrofalna in bi povzročila vsesplošno paniko.

Poslabša se ...

V zadnjem času je na trg vstopilo veliko malih vlagateljev, z aplikacijami, kot je Robin Hood, ki omogočajo enostaven dostop do borze. Težava je v tem, da ti mali vlagatelji niso strokovnjaki in na splošno slabo poznajo gospodarstvo in borzo.

Številni strokovnjaki so menili, da je bil borzni zlom leta 2000 deloma posledica neizkušenih dnevnih trgovcev, ki so vstopili na trg za hiter denar.

Težava je v tem, da ti mali vlagatelji hitro panijo, ker so neizkušeni, kar lahko privede do izjemno globokih zlomov trga.

4) Obrestne mere bi lahko naraščale

Če se gospodarstvo pregreje zaradi prevelike porabe, kar bo povzročilo inflacijo, lahko Fed poviša obrestne mere, da omeji porabo in spodbudi varčevanje.

Biden je v veliki množici državne porabe, ki je v gospodarstvo vnesla ogromne količine spodbud. Ko ta spodbuda pride v roke Američanov, jih v obliki dražilnih čekov porabijo.

Povečana poraba ustvarja več povpraševanja, kar lahko obremeni dobavne verige in dvigne cene, tj. inflacijo. Divja inflacija je grozna za Američane, ker spodkopava vrednost gotovine, samo poglejte, kako naraščajoče cene plina prizadeli delavski razred.

inflacija mora centralna banka omejiti. Najprej bodo zožili svoj program odkupa obveznic, ki ga že izvajajo; če to ne bo dovolj, si bodo prizadevali zvišati obrestne mere.

Obrestne mere vplivajo na borzo.

Če se obrestne mere dvignejo, to ustvari več povpraševanja po obveznicah, ker je donos privlačnejši, vendar to pomeni tudi, da obveznice tekmujejo z delnicami. Privlačni donosi bodo nekatere vlagatelje spodbudili, da prodajo svoje delnice in namesto tega vlagajo v državne obveznice.

Del razloga, zakaj se je delniški trg v zadnjem času dvignil, je ta, da vlagatelji dobijo tako majhen donos na naložbo iz obveznic, obveznice so trenutno slaba naložba, 30-letni donos ameriških zakladnic se trenutno giblje okoli 1.95 %.

Obrestne mere so nizke že nekaj časa, vse od gospodarske krize leta 2008, ki je spodbudila bikov trg delnic.

Če se obrestne mere dvignejo, bo prišlo do velikega prenosa sredstev z borznega trga na trg obveznic, kar bo povzročilo zlom borze.

5) Geopolitični pomisleki

Prihajajoči borzni zlom bi lahko sprožile nestanovitne geopolitične razmere. S talibani, ki so odgovorni za Afganistan in povečano nevarnost terorističnih napadov, obstaja zid skrbi, zaradi katerega bodo vlagatelji živčni.

O Stanje v Afganistanu je brez primere, prihodnost pa je videti zelo negotova, negotovost je slaba za trge.

Razmere v Afganistanu predstavljajo tudi gospodarske pomisleke za ZDA. Talibani zdaj nadzorujejo 1-3 bilijone dolarjev redkih zemeljskih kovin v Afganistanu in Kitajska bo verjetno sodeloval s talibani, da bi jih izvlekel.

Če Kitajska dobi v roke kovine, kot so zlato, srebro, baker in cink, jim bo to dalo veliko gospodarsko prednost pred ameriškimi podjetji v panogah, kot so polprevodniki, elektronika in vesoljska industrija.

Afganistan je bogat tudi z litijem, srebrno kovino, ki je bistvenega pomena za proizvodnjo baterij iz obnovljivih virov energije, ki se uporabljajo v električnih avtomobilih. To bo dalo kitajskim podjetjem za električne avtomobile odločilno prednost pred ameriškimi podjetji, kar je slaba novica za borzo.

Več slabih novic…

Obstajajo tudi pomisleki glede razmer s Kitajsko in Tajvanom, ki povzročajo negotovost v industriji polprevodnikov.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) prevladuje v industriji polprevodnikov, ki predstavlja več kot 50 % delež prihodkov livarn polprevodnikov po vsem svetu. Ameriška podjetja, kot so Apple, Nvidia in Qualcomm, oddajajo svojo proizvodnjo čipov v livarne TSMC.

Če pride do konflikta med Kitajsko in Tajvanom, bi to lahko močno motilo dobavno verigo polprevodnikov, kar bi na koncu škodilo podjetjem, kot sta Apple in Nvidia, ki sta priljubljena na borzi.

Dejansko je Apple največji del indeksa S&P 500, ki nosi več kot 6 % indeksa s tržno kapitalizacijo okoli 2.5 bilijona dolarjev!

Vendar geopolitični dogodki nimajo vedno velikega vpliva na borzo, včasih pa lahko nestanovitni dogodki, kot jih imamo pred kratkim, povzročijo paniko vlagateljev in prodajo zaradi negotovosti.

Spodnja črta:

Cene delnic so dovršene in obstaja koktajl skrbi glede prihodnosti, kar pomeni, da je tveganje skupaj s cenami vedno visoko.

Vlagatelji bi morali biti previdni in razpršiti denar ali po možnosti druga sredstva varovanje pred inflacijo morda preudarno zmanjšati tveganje.

Potrebujemo vašo pomoč! Predstavljamo vam necenzurirane novice za BREZPLAČNA, a to lahko storimo le zahvaljujoč podpori zvestih bralcev prav tako kot VAS! Če verjamete v svobodo govora in uživate v resničnih novicah, vas prosimo, da podprete naše poslanstvo postati pokrovitelj ali z izdelavo a enkratna donacija tukaj. 20% vseh VSE sredstva so namenjena veteranom!

Ta članek je mogoč samo zahvaljujoč našemu pokrovitelji in pokrovitelji!

nazaj na finančne novice